Чтобы стать миллиардером, нужна прежде всего удача, значительная доза знаний, огромная работоспособность, но самое главное – вы должны иметь менталитет миллиардера. Менталитет миллиардера – это такое состояние ума, при котором вы сосредотачиваете все свои знания, все свои умения, все свои навыки на достижении поставленной цели.  Пол Гетти

Що таке депозитний сертифікат: з якою метою випускається

  1. Історична довідка
  2. Отже, що ж це таке
  3. Особливості депозитних сертифікатів
  4. Хто може бути власником
  5. яка валюта
  6. Чи може виступати як платіжний засіб
  7. Який термін обігу
  8. Чи можна пред'явити документ до погашення до закінчення його терміну
  9. Які види бувають
  10. Де можна погасити
  11. Переваги і недоліки
  12. Як виглядає сертифікат
  13. прибутковість

Депозитний сертифікат. Що це за папір і навіщо вона потрібна? Облігації несуть в собі потенційно велику прибутковість. Банківські вклади зручніше з точки зору розміщення та поповнення. Переваги депозитного сертифіката: його відносна гнучкість, ліквідне ринковий обіг, а також рентабельність, що перевищує відсотки за традиційними банківськими вкладами. Все це дозволяє розглядати депозитні сертифікати в якості фундаменту вашого інвестиційного портфеля.

Історична довідка

Депозитний сертифікат

Депозитний сертифікат Ощадбанку

За своєю суттю сертифікати - це які звертаються свідоцтва про банківські вклади. Ключові слова тут: «звертаються» і «депозитних».

Питання: навіщо вони потрібні? Поява цінного папера пов'язано з одним значним мінусом традиційного строкового банківського вкладу. Строковий вклад можна забрати з банку передчасно тільки за умови істотних фінансових втрат накопичених відсотків. В результаті виникла потреба в певному проміжному фінансовому інструменті, максимально схожому на строковий вклад, але володіє більшою ліквідністю і обертаються на ринку.

Спочатку інструмент навіть не сприймався в ролі цінного паперу, а виступав лише її сурогатом, і лише пізніше був визнаний і закріплений на законодавчому рівні державами більшості країн.

Депозитний сертифікат - «молода» цінний папір. Вперше її ввели в обіг на ринку США на початку 60-х років XX століття. В кінці 60-х нововведення було визнано перспективним в Великобританії, а потім цінні папери поширилися і по інших країнах. У Росії на законодавчому рівні документ був визнаний в 1992 р листом ЦБ РФ.

З цього часу сертифікати міцно зайняли свій сегмент на ринку цінних паперів, яка є у своїй найбільш затребуваним фінансовим інструментом.

Цікавий факт: з'явившись в 1992 році в Росії, паперу стали настільки ходовими, що, по суті, почали виконувати функцію сурогатних грошей (через кризу неплатежів і відсутності готівки). Всеросійський біржовий банк навіть намагався випустити сертифікати у вигляді монет. ЦБ РФ негативно відреагував на такі спроби, заборонивши їх використовувати як засіб платежів.

Отже, що ж це таке

У Цивільному кодексі України дано тільки загальне визначення, суть якого зводиться до наступного: депозитний сертифікат (англ. - certificate of deposit, скор. CD) - цінний папір, що засвідчує права вкладника на отримання вкладених коштів і нарахованих відсотків в кінці терміну дії.

Уже на цьому етапі виникає питання: в чому відмінності між ощадним сертифікатом і депозитними? Відповідь проста. Перший - призначений для фізичних осіб, другий - юридичних. У всьому іншому (умови емісії та порядок ринкового обігу) ці папери повністю ідентичні.

Важливо! Депозит - це договір. Сертифікат - цінний папір. На обличчя трансформація активів, в процесі якої грошові кошти перетворюються в короткострокові або довгострокові фінансові вкладення.

Особливості депозитних сертифікатів

Хто випускає депозитні сертифікати

Банки, відповідні ряду обов'язкових вимог:

  • Здійснення безперервної діяльності - не менше 2 років.
  • Публикуемая річна звітність повинна бути підтверджена перевіркою аудиторів.
  • Банк повинен дотримуватися обов'язкові нормативи і вимоги, що стосуються своїх резервів.

У порівнянні з іншими цінними паперами вимоги до процедури емісії сертифікатів спрощені. Процедура реєстрації емісії не потрібна. Банк сам визначає умови емісії та обігу виходячи з власної стратегії. Правда, має місце жорстка формалізована процедура узгодження і затвердження ЦБ РФ всіх параметрів випуску. На практиці це означає, що залучення коштів інвесторів шляхом випуску сертифікатів - проста, оперативна і менш витратна процедура (у порівнянні, наприклад, з випуском облігацій).

Хто може бути власником

У Росії власником депозитного сертифіката може бути юридична особа, зареєстрована на території РФ.

яка валюта

На території РФ використовується тільки одна валюта для випуску - російський рубль.

Чи може виступати як платіжний засіб

Ні. Хоча ця заборона щодо легко обійти за допомогою паперів на пред'явника.

Який термін обігу

Термін обігу депозитних сертифікатів визначається банком-емітентом. За російськими законами не може перевищувати 1 рік (для ощадного - до 3 років). Пролонгація не передбачена. Після закінчення терміну трансформується у вклад до запитання.

Чи можна пред'явити документ до погашення до закінчення його терміну

Можна, але не потрібно. У цьому випадку всю внесену інвестором суму банки розглядатимуть як вклад до запитання. Отже, процентна ставка буде істотно нижче ставки, прописаної на бланку.

Які види бувають

Іменний сертифікат, як і банківський вклад, прив'язаний до конкретного юридичній особі. Але, на відміну від вкладу, документ все-таки може бути змінити власника. Для цього доведеться укласти договір цесії.

Сертифікат на пред'явника передається третім особам без всяких обмежень. Власне, саме папери на пред'явника формують окремий сектор ринку, надаючи інвесторам додаткові можливості інвестування.

Важливо! Продаж документа раніше його терміну іншому гравцеві ринку, як правило, тягне за собою менші втрати, ніж дострокове закриття банківського вкладу. У цьому його ключова перевага.

Банки емітують паперу серіями або в разовому порядку.

Де можна погасити

В абсолютно будь-якій філії або відділенні банку-емітента. Це - дуже суттєва перевага перед строковими вкладами. У цьому випадку сертифікат приймає властивості дорожнього чека або пластикової карти.

Корисне відео: абетка інвестора від РБК про депозитні сертифікати.

Переваги і недоліки

Депозитний сертифікат поєднує в собі корисні властивості цінних паперів та строкових вкладів:

  • Високий ступінь надійності і низькі ризики.
  • Документ має фіксований розмір процентної ставки. Зміна процентної ставки банком-емітентом неможливо.
  • Вільний обіг. Можна продати, заповідати, подарувати. Можна залишити в заставу, наприклад, при отриманні позики в банку. Майте на увазі, що це часто сприяє зниженню процентної ставки. Кошти на банківський вклад, наприклад, не є предметом застави.
  • Можна пред'явити до погашення в будь-якому відділенні емітента.

З іншої точки зору, по аналогії з іншими фінансовими інструментами, депозитний сертифікат має свої недоліки:

  • Не передбачена капіталізація (приєднання) відсотків, так як ставка - фіксована.
  • Збереження. Папір можуть просто вкрасти. Особливо великі ризики в цьому випадку несуть власники сертифікатів на пред'явника.
  • Безготівковий порядок всіх розрахунків, пов'язаних з купівлею / продажем, дещо обмежує їх оборотність і ліквідність. Ця проблема може бути знівельована при використанні сертифікатів на пред'явника.
  • Закон «Про страхування вкладів" не застосуємо до сертифікатів на пред'явника. У разі проблем у банку-емітента (відкликана ліцензії), ви не отримаєте страхове відшкодування. А всі фінансові претензії будуть розглядатися в порядку черги кредиторів. Зверніть увагу: власники іменних паперів застраховані.
  • Папір не передбачає часткового поповнення або зняття коштів, тому з працею може сприйматися як інструмент накопичення.
  • Не підходить для спекулятивних інвестицій.
  • Доходи оподатковуються.

Як виглядає сертифікат

Бланк депозитного сертифіката

Бланк документа містить всі параметри випуску, ринкового обігу та оплати. Обов'язкові реквізити:

  • шапка «депозитний сертифікат»;
  • серія і номер;
  • дата внесення депозиту;
  • сума;
  • безумовне банківське зобов'язання повернути вклад разом нарахованими відсотками;
  • дата погашення;
  • процентна ставка;
  • сума нарахованих відсотків;
  • ставка при достроковій вимозі;
  • контактні дані, реквізити банку і номер коррахунки в Банку Росії;
  • для іменного сертифіката: назва та контактні дані вкладника;
  • підписи співробітників банку (2), скріплені печаткою.

При необхідності, банк має право ідентифікувати на бланку додаткові параметри випуску і умови.

важливо:

  • Сертифікат вважається недійсним за відсутності будь-якого із зазначених реквізитів.
  • Якщо з папером здійснюється господарська операція, що не закріплена параметрами і умовами, вона вважається недійсною.

Бланки для цінних паперів випускають тільки спеціалізовані поліграфічні підприємства, які мають ліцензію на випуск. З цієї точки зору, документ має високий ступінь захисту, і підробити його практично неможливо.

прибутковість

Одвічне питання. У найзагальнішому вигляді прибутковість депозитних сертифікатів близька до прибутковості таких фінансових інструментів: банківські вклади, короткострокові і середньострокові облігації.

Особливо слід відзначити ступінь волатильності ціни і прибутковості, яка у облігацій помітно вище. Як наслідок, в певні часові відрізки прибутковість облігацій може обганяти прибутковість депозитів, а в інші - відставати. В цілому депозитні варіанти приносять менший дохід, ніж облігації. Переваги сертифікатів засновані на іншому: їх непорушна надійність, гарантії виплат та відносна гнучкість в порівнянні з банківськими вкладами.

З іншого боку, депозитні сертифікати, як правило, більш прибутковий фінансовий інструмент, ніж банківські депозити (на 1-2%). З цієї точки зору документ виглядає вельми привабливим інструментом середньострокового і довгострокового фінансування і може скласти надійний фундамент будь-якого інвестиційного портфеля. Саме так їх і слід використовувати.

Сьогодні ощадні та депозитні цінні папери пропонують клієнтам майже всі банки, що входять до ТОП-100. Зокрема, ви можете самостійно оцінити параметри їх емісії, ринкового ходіння, зручність і прибутковість:

До ваших послуг також цінні папери «Банку Москви», «Убрир», «Промсвязьбанка», «Промінвестбанку», «Петрокомерцбанк» і багатьох інших.

Що це за папір і навіщо вона потрібна?
Питання: навіщо вони потрібні?
Уже на цьому етапі виникає питання: в чому відмінності між ощадним сертифікатом і депозитними?
 

Календарь

Реклама

Цитата дня

Я никогда ничего не покупаю, если не могу на одной бумаге описать мои объяснения и причины. Я могу ошибаться, но я буду знать ответ этому. «Я плачу 32 миллиарда долларов за компанию Coca-Cola, потому что…» И если вы не можете ответить на этот вопрос, вам не стоит покупать эти акции. Но если вы ответите на этот вопрос и сделаете это несколько раз, вы заработаете много денег.   Уоррен Баффетт