12 ПРАВИЛ ІНВЕСТУВАННЯ Герберта Н. Кессон

- Конспект

економічна нетленка

Ці правила- небезпечний і гострий інструмент. Вони не для дітей і слабких духом. Вони не для побіжного перегляду і вибіркового ознайомлення. Їх все потрібно грунтовно вивчати і глибоко осмислювати.

Дослідження показують, що з 100 бізнесменів тільки 4 стають багатіями і зберігають свої гроші. Більшість роблять гроші і втрачають їх. У 35 років 20 осіб зі 100 є заможними, але згодом 16 якимось чином втрачають свої гроші.

Середній бізнесмен робить свої гроші до 50 років, а потім втрачає їх. Чому це відбувається? Чи не тому, що він навчався БІЗНЕСУ - мистецтву РОБИТИ гроші і не вчився ФІНАНСІВ - мистецтву ЗБЕРІГАТИ гроші?

Правило 1. ВКЛАДАЙ ГРОШІ ТІЛЬКИ В ТЕ, ЩО ЗНАЄШ

Це просте коротке правило з декількох слів могло б запобігти четверту частину втрат в світі ФІНАНСІВ. Ймовірно, кожен бізнесмен, хто читає ці рядки, колись у минулому поніс великі збитки через те, що не дотримувався Першому Вимогу Вкладника: купуй тільки те, що знаєш. У сфері Фінансів ніколи не можна вірити тому, що чуєш. Потрібно дотримуватися філософії Декарта. Слід все брати під сумнів, В сфері Фінансів щохвилини відбуваються десять обманів. Більшість з них ненавмисні: вони являють собою те, що можна назвати фінансовими неточностями. Але при цьому люди втрачають гроші, і чималі. У сфері Фінансів немає незацікавлених людей. Кожен переслідує свої корисливі цілі. Кожен намагається підняти або знизити ціни. В таких умовах навіть Ангел, провідний рахунок чеснот і гріхів людства, не може розраховувати почути від людей правду. У дев'яти випадках з десяти поради купувати виходять від самих продавців, а поради продавати - від покупців. Гроші кожної людини перебувають у небезпеці! І майже завжди важче зберегти гроші, ніж їх зробити.

Правило 2. НІКОЛИ НЕ ВКЛАДАЙ ГРОШІ ПІД ТИСКОМ

Це правило може бути застосовано і до бізнесу, і до фінансової діяльності. Суть його в тому. що кожен, у кого є якісь гроші. повинен твердо дотримуватися принципу: ніколи не витрачати, не давати в борг і не вкладати їх під тиском. У світі стільки шахраїв. бідних родичів і жебраків, що людина з грошима повинен триматися як фортеця. Він не повинен бути насторожі. Він повинен захищати себе від всіх цих здирників-паразитів, які живуть постійним канюченням чужих грошей. Завжди, коли у тебе просять гроші, відклади свою відповідь на завтра - це правило, яке вбереже тебе від багатьох збитків. Будь якомога спритнішими, коли сам робиш свої справи, граєш в свою гру. Але коли мова йде про те, що потрібно розлучитися зі своїми грошима або власністю, будь повільний. За одну хвилину можна легко втратити те, що збирав цілий рік. Ніколи не купуй, не давай, не дай в борг і не вкладай гроші під тиском.

Правило 3. РОБИ ГРОШІ НА ВЛАСНОСТІ, А НЕ НА ПЛАНИ

У світі Фінансів все роблять гроші спекулюючи. Ризикує кожен. У кожного є свої задуми, і здійснюючи їх, він або виграє, або програє.

Фінансова діяльність вся складається з Вложений і Спекуляцій І найрозумніший банкір в світі не може сказати, де закінчується одне і починається інше. Багато Інвестиції несподівано перетворюються в Спекуляції, а багато Спекуляції стають Інвестиціями. Саме тому ніякими законами не можна скасувати ні засновників і спонсорів, ні біржових шахраїв.

Один з головних ризиків у світі Фінансів полягає в тому, що кожен чесний, повний оптимізму ініціатор бізнесу може в будь-який момент виявити, що знаходиться у в'язниці, дивиться звідти на волю і дивується, як він там опинився.

Плани бувають різні: хороші, погані, середні. Іноді їх здійснюють кращі, а іноді - гірші люди суспільства. Багато планів відомих аферистів перетворюються в солідний, надійний бізнес. Часто здійснення планів чесних людей збивається зі шляху істинного, а плани пройдисвітів стають в остаточному підсумку пристойним, стійким бізнесом.

Спочатку неможливо визначити, поганий план або хороший. Все, що можна зробити, якщо хочеш не втратити свої гроші, - триматися подалі від всіх планів і вкладати гроші у власність. Власність може прийти в непридатність, але не може зникнути зовсім. Вона не може, подібно планам, розчинитися в повітрі. За допомогою хорошого передбачення і вміння продавати завжди можна власність перетворити на гроші або бізнес, який приносить самі гроші.

Велика істина, яку необхідно запам'ятати, полягає в тому, що план - це, по суті ніщо. Це тільки швидкий спосіб розтрачання грошей, якщо, звичайно, за планом не стоїть людина, що володіє досвідом, здібностями, чесністю, достатніми для успішного здійснення плану.

Правило 4. ВКЛАДАЙ ГРОШІ ТІЛЬКИ В ТЕ, ЩО МОЖНА ПЕРЕПРОДАТИ

До тих пір, поки ти не станеш настільки багатий, що зможеш дозволяти собі втрачати гроші й не шкодувати про це, не купуй жодної речі тільки тому, що вона тобі подобається. Майже кожен, починаючи, робить цю помилку. Він купує товари, які задовольняють тільки його смаки, а потім виявляє, що вони нікому, крім нього, не потрібні. І товари мертвим вантажем осідають на його полицях.

Бізнес як процес полягає в обміні товарів на гроші і грошей на товари. Товари - Гроші - Товари - Гроші - це і є бізнес, якщо при кожній операції виходить прибуток. Якщо немає прибутку. це не бізнес. Це Провал.

Тому, коли купуєш що-небудь, подумай: «Чи можна підвищити ціну, і чи знайдуться інші люди, яким це потрібно?». Якщо так - можна сміливо купувати. Вартість власності почасти залежить від її здатності бути проданою. За винятком тих випадків, коли у тебе є гроші, які ти готовий втратити, купуй тільки те, що можна швидко перепродати без втрат.

Правило 5. бізнесу отримує свій прибуток

Часто доводиться чути: «Як шкода, що я упустив можливість це продати: Дуже може бути, ти сам вже говорив такі слова самому собі.

Багато незмінно купували, купують і будуть купувати саме тоді. коли ціни найвищі. Вони купують тому, що все навколо купують. А інші люди, яких теж чимало, могли б, але вперто відмовляються продавати при високих цінах.

І тут ми підійшли до суті того, що я хочу сказати: в бізнесі головне - Прибуток, а не сам процес, яким би він не був. Життя коротке. Майбутнє завжди невизначено. Тому нe випускай жодної з тих можливостей, які дає Справжнє. Будь спритнішими в отриманні прибутку. Кожна мала частина, приєднана до того, що вже маєш, робить тебе багатшим. Отримуй Свою Прибуток.

Правило 6. Слухай СВОГО БАНКІРА

У Фінансових Джунглях немає ні карт, ні доріг. Велику частину часу, проведеного тут, кожний відчуває себе збився з дороги подорожнім. Але є люди, які провели всю свою Життя в цих Джунглях і які тому знають їх закони і небезпеки. У цьому сенсі найбільше можна покладатися на банкірів. Сьогодні банкір - це центральна фігура. Він тримають на своїх плечах весь світ. В кінцевому підсумку все міжнародні фінансові проблеми, про які так багато говорять політики, вирішуються не Парламентами і конгресами, а банкірами. Банкір захищає гроші людей, і він повинен займати відповідне положення в суспільстві. Саме він повинен визначати рішення, що приймаються політиками. Він не просто бухгалтер. Він - Страж. Він - Опікун. Він - Лідер. Незалежно від того, хоче він сам цього чи ні.

Правило 7. КУПУЙ ПІД ЧАС пониження, а ПРОДАВАЙ ПІД ЧАС ПІДВИЩЕННЯ ЦІН

Правило складається всього з декількох слів, але якщо ти зможеш застосувати його на практиці, то зробиш цілий статок. Про це легко говорити, але навряд чи знайдеться одна людина з тисячі, у якого вистачить сміливості і самостійності зробити це.

Майже все купують і продають, дивлячись на натовп. Навіть біржа і грошовий ринок підкоряються Юрбі. І навіть банкіри і біржові ділки не приймають самостійних рішень.

Купуй завжди у Песимістів. Продавай завжди Оптимістам. Ціни постійно рухаються вгору і вниз. На них впливають події, надії і страхи всього неосяжного світу. Ціни піднімаються вище і опускаються нижче вартості, але вони рідко зникають зовсім. Зазвичай як надії, так і страхи натовпу перебільшені. Як тільки ажіотаж спадає, ціни повертаються до рівня вартості ..

Правило 8. ДЕРЖИ ГРОШІ В ОБОРОТІ

Найбільш продуктивний в світі капіталіст - хлопчик-рознощик газет. Він робить 200% прибутку в день. Таким чином, восьме Правило підводить нас до засвоєння великого закону Фінансів: Рух капіталу має набагато більше значення, ніж його Величина. Обертається твій капітал за рік, квартал, місяць або тиждень?

Не купуй і не будуй зайвого. Завжди май більше покупців, ніж товарів, більше бізнесу, ніж офісів. Краще відмовити покупцеві, ніж затоваритися. Магазин - це перевалочний пункт, а не військовий арсенал. Як трохи торговців розуміють це!

Постійно тримай гроші в обороті. Кожен шилінг - це маленький, робочий. Потрібно зробити тaк, щоб він працював, а не спав, знаходив собі застосування і через кілька тижнів повертався, ведучи за собою нову маленьку монетку.

Правило 9. займає стільки, СКІЛЬКИ ЗМОЖЕШ ВКЛАСТИ В БІЗНЕС

Потрібно набратися сміливості і взяти кредит-ось Рада, який найбільше необхідна тисячам бізнесменів.

Багато бізнесменів відчувають жах перед боргами. Вони займаються бізнесом, використовуючи тільки те, що мають самі. Вони перестраховуються. Вони виходять у відкритий океан торгівлі і комерції на маленькому кораблі, назва якому «Готівка» намагаються триматися ближче до берега. Звичайно, кожній людині слід мати якісь свої кошти, перш ніж наважитися попросити грошей у інших. Але як тільки ти переконався, що можеш ефективно поводитися з грошима, краще зайняти більше, ніж можеш заробити за все життя. Якщо хочеш швидше заробити побільше грошей, йди восьмому Правилу, а також Займайте стільки, скільки можеш вкласти в бізнес.

Правило 10. займається ДЛЯ РОЗВИТКУ, А НЕ ДЛЯ хвастощі

Безліч комерційних фірм докотилися до банкрутства, тому що не надавали значення цьому Правила. Вони не відрізняли Розвиток від хвастощів. Розвиток означає зростання дійсних масштабів бізнесу, в той час як хвастощі складається в прикрашанні його. Розвиток полягає в тому, щоб нарощувати розміри і можливості бізнесу, коли цього вимагає збут. Хвастощі ж полягає в тому, щоб привертати увагу і справляти враження.

Бізнесом спонукають займатися Її Величність Прибуток і Її Величність Гордість. Якщо береш кредит для Прибутку - все в порядку. Але якщо займаєш для Гордості - твій бізнес у небезпеці. Взяті в кредит гроші або підносять, або скидають тебе - в залежності від того, як ти їх використовуєш. Ось чому потрібно займати для Розвитку, а не для хвастощів.

Правило 11. НІКОЛИ НЕ позичав

У цьому правилі, ризикуючи бути названим безсердечним. я збираюся розповісти про те, як небезпечно давати в борг друзям. Якби який-небудь письменник поділився зі мною цими міркуваннями Років 30 назад, то це допомогло б мені зберегти солідну суму і півдюжини друзів. Справа в тому, що як тільки стає відомо, що у тебе є гроші, ти починаєш стикатися з низкою труднощів. З'являються Паразити.

Істина полягає в тому, що ми занадто часто даємо в борг і занадто рідко просто даємо. Далеко не всі з нас роблять останнім в достатній мірі. Потрібно частіше давати, потрібно давати тим, хто сам робить для себе все можливе.

Правило 12. СТАВ НА ЦЕЛУЮ ГАЛУЗЬ І надстежити за коливаннями ЦІН.

Сенс цього Правила зводиться до наступного. Завжди існує галузь, яка знаходиться в занепаді. Це може бути виробництво або бавовни, мул і гуми, або заліза, або нафти, або дерева, або джуту. І завжди в цій галузі є принаймні одна фірма, про яку відомо, що вона надійна. перспективна і добре фінансується, фірма з великим резервом. У цієї фірми повинні бути звичайні акції. Вигідніше купувати саме звичайні акції, тому що вони піднімаються вище і падають нижче, ніж інші цінні папери.

Під час спаду фірма разом з іншими в галузі йде по низхідній. Її звичайні акції досягають своєї нижчої точки. Жодна галузь не знаходиться постійно в занепаді. Всі галузі мають свій підйоми і спади. І, коли твоя галузь піде вгору, перш за все будуть рости твої акції. Тому, якщо купити звичайні акції кращої фірми в гіршій галузі, то можна бути настільки впевненим у прибутку, наскільки взагалі можна бути в чому-небудь впевненим в цьому світі ризику. І зауваж, що ставиш на цілу Галузь, а не на фірму.

Матеріал підготовлений в рамках програми підвищення кваліфікації співробітників фірми «Даблтрейд». При передруці посилання на блог компанії «Даблтрейд» обов'язкове.