1. Безризикове інвестування в акції Ощадбанку
2. процес покроково
3. Чому ОФЗ краще, ніж банківський вклад?
4. прибутковість
5. ліквідність
6. низькі ризики
7. Можливість повернути податок 13%
8. Стеля стратегії «безризикового інвестування»

В інвестиціях прийнято розглядати наступні види ризиків:

• Ризик повної втрати вкладення, ризик неповернення коштів
• Ризик тимчасового зниження вартості активу

На ризик першого типу ми можемо вплинути тільки тим, що будемо вибирати тільки акції хорошого бізнесу, яким, безумовно, Ощадбанк є. Таким чином, інвестуючи в акції Ощадбанку, ми в значній мірі знижуємо цей ризик.

Отже, ризиком першого типу ми можемо управляти ще на етапі вибору інвестиційного інструменту. Ризик же другого типу більш підступний і небезпечний.

Небезпечний він тим, що:

1. Властивий будь-якому інвестиційному активу: акцій, облігацій, нерухомості, товарів, дорогоцінних металів
2. Цей ризик асболютно невидимий для недосвідченого людини: вибираючи «хорошу» акцію, людина, вперше купує акції, зовсім не приймає його до уваги! Надалі це призведе до неправильних дій і збитків

Недосвідчений інвестор думає, що якщо він вибрав хороший актив, то це страхує його від ризику другого типу - від ризику просідання. Але саме тому такий покупець неминуче потрапляє в пастку:

• Звичайна людина починає цікавитися вкладеннями в акції (та й будь-яким активом, в принципі) тоді, коли акція вже показала запаморочливу прибутковість, про яку починають сурмити ЗМІ і писати сайти. Саме в цей момент недосвідченого більшість мимоволі починає втягуватися в покупку такого активу
• Як правило, після оглушливого зростання слід протверезний спад. Циклічність властива будь-якому активу, і, звичайно, недосвідчена людина все робить невчасно: коли треба купувати акції, така людина або ще не знає про їх можливості або купувати їх боїться. І навпаки: коли акції починають рости, то, здається, що тепер-то і настав час вкластися в них!

Це - підступність особливого роду, адже здається, що купуючи швидко зростаючі акції великої компанії, ми значною мірою оберігаємо себе від будь-яких ризиків.

А на ділі ми бачимо ось що:

Відхилення ціни вниз називається «осідання». Навіть долар, улюблений інструмент інвестування більшості наших співгромадян, має свої ризики:

Будь-який, навіть самий хороший актив, має коливання ціни! Проте, досить слідувати декільком простим технікам, щоб уникнути втрати грошей при покупці акцій Ощадбанку або будь-який інший компанії.

Безризикове інвестування в акції Ощадбанку

Стратегія полягає в наступному:

• Початковий капітал ми вкладаємо в низькоризикові інструменти: вклад в цьому ж Ощадбанку або ж ОФЗ (Облігації Федерального Позики)
• Весь прибуток, яку приносить нам низькоризиковий частина нашого капіталу, ми вкладаємо в акції Ощадбанку
• Весь прибуток, що хтось принесе нам акції, ми також вкладаємо в акції
• Робимо так щороку до тих пір, поки частка акцій в портфелі не виросте до 50%

На реалізацію даної стратегії може піти кілька років, але зате ми можемо бути спокійні за наші інвестиції, і взяти все краще від обох активів: стабільність банківського вкладу та високу прибутковість акцій!

Перевіримо, як цей спосіб працює на історії:

На графіку видно, що графік зростання капіталу досить плавний, в порівнянні з графіком самої акції:

Особливо помітна різниця в першій половині терміну інвестування: з 2006 по 2015 роки. Починаючи з 2016 року ситуація змінилася, так як стратегія вперлася в «стелю ефективності», який ми розглянемо нижче.

Ми спеціально розглянули приклад, коли інвестиції розпочаті не в найсприятливіших умовах - якраз перед великим обвалом 2008 року (Світовий Фінансовий Криза), коли акції Ощадбанку обвалилися майже на -80%! І це - найкраща акція Російського ринку цінних паперів за 20 років. Що вже говорити про інші акції!

Однак, використання цієї стратегії допомагає пройти такі ситуації спокійно, впевнено ... і з прибутком!

процес покроково

Процес починається з того, що всі гроші кладуться на банківський вклад (або краще ОФЗ - там вище прибутковість!) І ми чекаємо рік або півроку - першої виплати відсотків по депозиту. А ці гроші, процентний дохід, вже направляємо повертаємо нема на вклад, а направялем на покупку акцій Ощадбанку. І так щороку:

На будь-якому етапі цього процесу, в який би час ми не звернулися до нашого капіталу, ми можемо побачити, що наші початкові інвестиції завжди незмінні і знаходяться в цілковитій безпеці:

Тепер розглянемо спосіб поліпшити ефективність цієї стратегії за допомогою ОФЗ.

Чому ОФЗ краще, ніж банківський вклад?

Після того, як пристрій і механізм дії даної техніки інвестування став нам зрозумілий, настав час трохи підвищити віддачу від цієї стратегії. Замість банківського вкладу треба взяти ОФЗ - Облігації Федерального Позики.

Це - боргова розписка від держави. Держава бере у нас в борг гроші, а натомість платить відсотки.

Їм буде присвячена окрема стаття на даному сайті, а тут ми розглянемо їх переваги коротко:

1. прибутковість
2. ліквідність
3. низькі ризики
4. ІВС - можливість податкових відрахувань до 52 тисяч щорічно

прибутковість

ОФЗ пропонують нам більш високу прибутковість, ніж банківські вклади. Так, наприклад, на квітень 2019 року внесок в Ощадбанку приносить лише + 5,7% річних:

Для того, щоб отримати такий дохід, потрібно буде «заморозити» вкладення мінімум на рік:

А ОФЗ на даний момент приносять + 7,5% річних, при цьому можна вибрати і такі ОФЗ, які, гарантуючи таку прибутковість, погашаються вже через 6 місяців. На 30% більше прибутку можуть принести ОФЗ (7,5% / 5,7%) у порівнянні з внеском!

Ми не повинні ігнорувати такі можливості, ось яка різниця вийшла б, якби в нашому безпечному портфелі ми весь час використовували замість вкладу актив, що дає на + 30% більше прибутковості:

ліквідність

«Ліквідність» в даному контексті означає можливість гнучко розпоряджатися своїм інвестиційним активом - швидко виводити актив в гроші і / або назад. Банківський вклад, як відомо, дуже неповороткий інструмент:

• Потрібно йти в банк
• Потрібно укладати договір на фіксований термін
• Якщо термін порушений, то ми позбавляємося процентного доходу

У порівнянні з ОФЗ це - дуже громіздка і дорога в обслуговуванні (нехай навіть і на це витрачається тільки наш час, це - теж гроші!) Процедура.

Якщо ми вже зібралися купувати акції Ощадбанку, то у нас буде відкритий брокерський рахунок. На цей же самий рахунок ми будемо купувати і Облігації Федерального Позики. Технічно в покупці двох цих інструментів практично немає різниці.

Таким чином, ми можемо витратити близько 2х хвилин на покупку акцій Ощадбанку, а потім ще 2 хвилини на покупку ОФЗ. І все! Ніяких походів в банк і договорів з фіксованим терміном! А якщо ми через пару днів / тижнів / місяців передумав, то, знову ж таки, витративши всього 2 хвилини, ми можемо закрити нашу інвестицію в ОФЗ, не встаючи зі стільця.

Але! Ми при цьому зберігаємо за собою весь дохід, який ми отримаємо за ОФЗ до цього часу. Неважливо, скільки в нашій власності перебувала ОФЗ: день, місяць або рік. Ми отримаємо дохід, пропорційний часу утримання даного інструменту (є необхідні застереження, які будуть розкриті в окремій статті).

Для періодичних операцій купівлі акцій Ощадбанку в рамках описуваної стратегії нам довелося б йти в банк (або в банкомат), знімати гроші (відсотки, що набігли за вкладом), потім переводити на брокерський рахунок, і лише потім здійснювати покупку акцій.

У випадку ж з ОФЗ, нам буде потрібно всього 2-3 хвилини, щоб проінвестувати процентний дохід по ним в акції.

Як ми побачимо пізніше (в інших статтях), можливість оперативно розпоряджатися своїми активами, може принести додаткової прибутковості, тому не будемо відмовлятися від цих переваг, які дарують нам ОФЗ в порівнянні з банківським депозитом, тим більше, що заради цих переваг нам не доводиться брати на себе ніяких додаткових ризиків.

низькі ризики

Низькі ризики ОФЗ в порівнянні з банківським вкладом означають те, що будь-який банк в нашій країні (навіть сам Сбербанк) - це, в першу чергу, комерційна організація, а, значить, має комерційні ризики.

Держава ж цих ризиків немає (бо володіє друкарським верстатом), тому можна сказати, що у нього в порівнянні з банками - безмежна можливість віддавати гроші і платити за боргами всередині країни.

Складно, звичайно, уявити ситуацію, в якій великий банк типу ВТБ або Ощадбанку оголосить дефолт, але ось затримати / заморозити видачу вкладів певним категоріям осіб - цілком реально в будь-який момент.

Так, наприклад, було на Кіпрі в 2013 році, коли, формально не оголошуючи дефолт, банки встановили ліміти на зняття грошей для громадян і організацій. З великим ступенем ймовірності, якщо ми почитаємо уважно договір банківського вкладу, ми побачимо, що банк залишають за собою праов так поступати, отже, така заморозка ще й не буде протизаконною.

ОФЗ - це зобов'язання держави, а зобов'язання держави забезпечуються збираються податками і друкарським верстатом. Якщо «бізнес» держави «не пішов» (туго збираються податки), то включається друкарський верстат. Це, звичайно, не дуже добре, але все ж краще, ніж коли наші кошти виявляються заморожені.

Загалом, ситуації, коли держава не може виконати свої грошові зобов'язання, а банки можуть - неможлива. Тоді як зворотна ситуація не тільки можлива, а й періодично трапляється в різних країнах (!) Світу.

Можливість повернути податок 13%

І, нарешті, найголовніше: якщо наші гроші будуть знаходитися в ОФЗ, а не на банківський вклад, ми зможемо ... отримувати додатково ще до 52 тисяч щорічно у вигляді повернення ПДФО!

Це - настільки істотна підмога, що ігнорувати його - просто злочинно (для нашого фінансового майбутнього). На жаль, податкові відрахування на банківські депозити не дають, а от якщо ми ці ж гроші вкладемо в ОФЗ - тоді додамо ще + 13% до нашого капіталу!

Це - найвагоміший аргумент на користь застосування ОФЗ замість банківського вкладу, хоча і кожен з інших аргументів сам по собі достатній (прибутковість, надійність, гнучкість), щоб вибрати ОФЗ.

Детальніше про це читайте на сайті, повністю присвяченому ІВС .

Стеля стратегії «безризикового інвестування»

Дерева не ростуть до небес, і дана стратегія теж має свої недоліки. Один з основних - рано чи пізно частина капіталу, вкладена в акції, стане такою великою по відношенню до «основної» ( «материнської», «безризиковою») частці, що привнесе певну нестабільність.

Звичайно, це відбудеться через 5-10років, але колись настане момент, коли стратегія почне стає неефективною і не відповідатиме тим завданням, які на неї покладалися: незважаючи на те, що первісна частка коштів як і раніше буде в безпеці, капітал втратить стійкість за рахунок зрослої частки в ньому акцій.

Наприклад, в расммотренном нами прикладі, якщо б ми почали використовувати таку стратегію з 2006 року, то в 2016 році частка акцій в нашому капіталі перевищила б 50%:

З цим, звичайно, треба буде щось робити. Портфель стане нестійким. Проте, часу, яке пройде до того моменту, коли акції стануть займати в портфелі більше 50%, вистачить на те, щоб вникнути в весь процес, освоїти купівлю-продаж інвестиційних інструментів на ММВБ (де і торгуються акції Ощадбанку і ОФЗ), і, озброївшись цим досвідом і знаннями, почати застосовувати більш складні (і більш ефективні) інвестиційні стратегії, які ми також розглянемо.

Читайте також:

1. Дивіденди по акціях Ощадбанку
2. Перспективи по акціях Ощадбанку
3. Чому акції Ощадбанку можуть перестати рости
4. Безризикове інвестування в акції Ощадбанку