Страховики життя втрачають клієнтів. Цього року договір вирішив розірвати кожен п'ятий застрахований і ще кожен десятий попросив про відстрочення страхових платежів. Тому Видання вирішило поцікавитися здоров'ям "лайфових" страховиків.

Криза серйозно вдарила по страхуванню життя ( "лайфового" страхування): в цьому році нових страхових договорів укладено майже на 25% менше, ніж в минулому. Причини все ті ж: низька платоспроможність населення, зростання безробіття, "свистопляска" з валютним курсом і недовіра до страхового ринку.

І хоча випадків

Самі страховики стверджують, що боятися нема чого. Лайфові СК відчувають себе зараз більш упевнено, ніж ризикові. Тому в цьому році навряд чи залишить ринок більш ніж 10% компаній.

Держфінпослуг теж сповнена оптимізму: збір премій впав, але компанії зі страхування життя все ж продовжують платити клієнтам, а також нарощувати страхові резерви. Обсяг виплат за перше півріччя зріс майже на 36%, а резервів на 1 липня 2009 року "накопичилося" понад 1,6 млрд грн (зростання з початку року - 38%).

Тим не менш, є побоювання з приводу можливого банкрутства "лайфових" компаній. А що скандалів поки немає - так і до масових виплат за полісами накопичувального страхування життя в Україні справа теж ще не дійшла.

На чому стоять

Одні з найбільш важливих показників, на які варто звернути увагу при оцінці стану "лайфового" страховика - динаміка зростання або скорочення активів і резервів. Безумовно, і фондовий ринок трохи "присів" за час кризи, і нерухомість знецінилася, тому невелике скорочення показників закономірно і не фатально. Але саме страхові резерви є основним джерелом для виплат, і їх різке падіння повинно викликати занепокоєння.

За перше півріччя 2009 року з 20 "лайфових" СК, які збирають майже 90% премій, сім компаній ( "Ренесанс-Життя", "КД-Життя", "Універсальна" та інші) мають негативну динаміку активів (див. Таблицю). Резерви скоротилися у п'яти компаній, причому у двох страховиків їх падіння досягло майже 60% ( "Дельта-Життя", "СЕБ-лайф"). Це може говорити і про невдалий інвестуванні, і про "роздачу" викупних сум тікає клієнтам.

"Втрати понесли ті страховики, які не змогли повернути депозити з" проблемних "банків. Прямих збитків від знецінення спочатку якісних цінних паперів або нерухомості у страховиків немає - папери залишаються в резерві за ціною придбання, а поспішати з їх продажем за заниженою ціною нема чого. Та і нерухомість в резерв, як правило, купується якісна і перспективна, а для "довгих" резервів це один з найбільш прийнятних активів ", - пояснила голова правління СК "УСГ Життя" Оксана Голеншина.

Ще один "дзвіночок" - зростання виплат викупних сум, тобто зростання обсягу дострокового розірвання договорів. Звертаючись до даними Ліги страхових організацій (ЛСОУ) і порівнюючи перше півріччя 2009-го з січнем-червнем 2008 року, у шести великих СК спостерігається "сплеск" виплат викупних сум, у кількох - мало не в два рази ( "Аліко АІГ Життя" , "Граве Україна", "ТАС", "ПЗУ Україна Страхування життя", "УСГ" та інші).

Незайвим буде придивитися до динаміки платежів другого року і наступних років. Справа в тому, що після другого року страхувальник вже має право нехай і на мізерну (близько 25-30%), але викупну суму. Тому, якщо платежі наступних років скорочуються (така динаміка простежується у семи СК), це говорить або про дострокове розірвання полісів, або про те, що страхувальники зменшують або зовсім припиняють платежі за договорами. Якщо так буде і далі, компанії навряд чи втримаються на ринку.

Ну і, безумовно, розмір інвестиційного доходу, який хоч і не є явним індикатором проблем страховика, але може розповісти про те, наскільки ефективно страхова компанія вкладає гроші клієнтів. До речі, незважаючи на кризу, "лайфові" СК планують, що і в цьому році зможуть домогтися доходу в середньому тільки на 2-5% нижче, ніж в минулому (в 2008 році страховики заробили 9-19%, в 2007-му - 8 -20%, в 2006-му - 10-16%, в 2005-му - 11-14%).

Тільки без жертв!

Невтішні дані деяких гравців страхового ринку наводять клієнтів на сумні думки. Але "лайфова" СК не може бути ліквідована, поки не передасть сформовані резерви іншому страховику (якщо страхувальники згодні з цим) або не виплатить гроші своїм клієнтам самостійно.

Що дуже важливо, при перекладі резервів іншої компанії зберігаються всі колишні умови договору (тарифи, розмір платежів, їх періодичність, перелік додаткових ризиків в договорі, покриття і так далі) або виключно за згодою клієнта новий страховик може ці умови змінити. Якщо страхувальник хоче будь-що-будь розірвати договір, він отримує викупну суму в тому розмірі, який йому належить, виходячи з терміну дії договору.

Інша справа, коли резервів у компанії недостатньо. Тоді процес ліквідації стандартний - відповідно до ст. 45 Закону "Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом". Після публікації рішення суду про банкрутство у страхувальників є 30 днів для подачі заяви ліквідатору, після чого в першу чергу погашаються виплати за тими договорами страхування життя, за якими настав час платити, і тільки в третю чергу повертаються викупні суми.

Природний відбір

Як же підійти до вибору компанії страхування життя зараз? Вкрай скрупульозно! По-перше, варто звертати увагу на всі перераховані вище показники (активи, резерви та інше) і їх динаміку, як за останні кілька періодів (квартал, півроку, рік), так і в ретроспективі.

По-друге, обов'язково потрібно вимагати від страхової компанії інформацію про розміщення страхових резервів. Тим більше що з 19 жовтня 2009 року набули чинності нові вимоги Держфінпослуг щодо резервування. Але клієнтові важливо не стільки дотримання пропорцій інвестпортфелю (це контролює Держфінпослуг), але і те, в яких банках компанія тримає гроші і в які конкретно цінні папери вкладає.

По-третє, потрібно дивитися на значення інвестиційного доходу за минулі періоди, хоча в ідеалі СК повинна клієнту мінімум 4% (гарантований дохід), решта - в залежності від успіхів інвестування. По-четверте, бажано, щоб страховику був привласнений рейтинг, краще - міжнародний. Наприклад, агентствами Moody's, Fitch, Standard & Poor's, AMBest. Однак в Україні "титулованих" "лайфових" компаній, на жаль, поки немає, тому варто придивитися до рейтингів їх акціонерів і пов'язаних з ними ризикових компаній. Це дасть близьке до реальності уявлення про те, яким є потенційний запас платоспроможності у страховій компанії.

Можна придивитись, чи не згортають чи власники страхової компанії суміжний бізнес (банківський, інвестиційний). Це може бути ознакою того, що страховик слідом піде "під ніж".

Якщо власник бізнесу має довгостроковий план розвитку компанії, продовжує вливати гроші, розвиває бренд, інфраструктуру, позиціонує компанію в якості невід'ємної частини великої групи - все це свідчить про те, що плани на "лайфовий" бізнес у нього серйозні.

Ну і, безумовно, не варто зв'язуватися з компанією, яка має проблеми з Держфінпослуг (рішення комісії по припиненню ліцензій та іншим санкціям регулярно публікуються на її офіційному веб-сайті).

Розкладемо по кишенях

Куди доведеться розміщувати страхові резерви компаніям зі страхування життя

активи інвестування

Відсоток вкладень (від всієї суми резервів)

Кошти на поточних рахунках

До 20%

Банківські депозити

До 70%

Нерухомість

До 30%

Цінні папери, в тому числі:

До 50%

акції українських емітентів

До 30%

облігації українських підприємств

До 40%

цінні папери іноземних держав

До 20%

держоблігації України

До 80%

Права вимоги до перестраховиків

До 40%

Довгострокове фінансування житлового будівництва

До 20%

Інвестиції в економіку України

До 20%

Інвестиції в інструменти ДІУ

До 20% / 40%

Інвестиції в банківські метали

до 15%

Інвестиції в кредити страхувальникам

До 20%

інфографіка

Ознаки можливих проблем у «лайфовою» СК *:

• стрімко скорочуються активи і резерви;
• ростуть виплати викупних сум;
• зменшуються премії другого і наступних років (поновлювані);
• у компанії-акціонера відкликаний або знижений до критичного рівня (з загрозою дефолту) рейтинг;
• страховик відмовляється надавати клієнту дані про свою діяльність;
• страхова компанія знаходиться в гарячковому пошуку інвестора.

* - Перераховані ознаки є підставою для більш уважного аналізу фінансової звітності компанії, їх відсутність не гарантує безумовної надійності страховика.

Разом: Нинішнім клієнтам "лайфових" СК варто зараз уважно стежити за тим, як їх страховик переживає кризу. А в майбутньому при покупці поліса накопичувального страхування цілком можна буде придивитися до тих страховиків, які найбільш гідно долають нинішні труднощі.