Чтобы стать миллиардером, нужна прежде всего удача, значительная доза знаний, огромная работоспособность, но самое главное – вы должны иметь менталитет миллиардера. Менталитет миллиардера – это такое состояние ума, при котором вы сосредотачиваете все свои знания, все свои умения, все свои навыки на достижении поставленной цели.  Пол Гетти

Портфель цінних паперів «Російського стандарту» наближається до кредитного

Портфель цінних паперів більш ніж удвічі перевищує кредитний портфель

Е.Разумний / Відомості

Один з лідерів ринку беззаставного роздрібного кредитування - банк «Російський стандарт» - все активніше нарощує портфель цінних паперів, в той час як профільна його діяльність - споживче кредитування - стабільно скорочується.

За підсумками I кварталу на балансі «Російського стандарту» знаходилося цінних паперів на 166 млрд руб., Здебільшого це облігації російських банків-резидентів.

«Русский стандарт» почав скуповувати цінні папери в минулому році. За 2014 року їх портфель виріс втричі - до 153 млрд руб. А кредитування населення банк продовжує скорочувати - з грудня кредитний портфель схуд на 12% і тепер становить 214 млрд руб., І це з урахуванням простроченої заборгованості в розмірі 55 млрд руб.

«Робота на ринку цінних паперів - це відносно нова тактика по вилученню прибутку в зв'язку з падінням темпів споживчого кредитування. «Русский стандарт» активно цим займається ще з минулого року, коли споживче кредитування пішло на спад. А операції з цінними паперами та подальшим репованіем стало проводити досить вигідно. Ці папери забезпечують високу прибутковість, потім їх можна закласти в ЦБ і отримати порівняно дешеве фондування », - пояснює тактику банку Олександр Проклов з Moody's.

Станом на 1 квітня у «Російського стандарту» є кредитів ЦБ на 124 млрд руб. - це на 35% більше, ніж місяцем раніше, а вкладів населення у банку - 168 млрд руб. Вільні кошти банк інвестує в тому числі в дохідні ринкові активи, коментує представник банку, а з II кварталу «Русский стандарт» почав знову збільшувати роздрібне кредитування.

Частина портфеля цінних паперів банк придбав недавно, можливо в очікуванні скорочення ключової ставки - вирішувати її долю Центробанк буде 30 квітня, пишуть аналітики Fitch: «Оскільки більшість паперів утримуються банком до погашення, важко оцінити, чи зможе він за рахунок них компенсувати збитки від основної діяльності »(див. вріз і матеріал на стор. 14).

Папери не врятували прибуток

Міжнародне рейтингове агентство Fitch помістило рейтинги «Російського стандарту» і «Східного експреса» на перегляд з можливістю зниження. Fitch очікує, що збиток «Російського стандарту» у другому півріччі 2014 р результати якого банк повідомить на цьому тижні, буде не менше, ніж в першому півріччі - 4,8 млрд руб. I квартал 2015 р приніс банку тільки збиток в 6,5 млрд руб.

Ще один роздрібний банк, що активно працює на ринку цінних паперів, - Совкомбанк . За останні три місяці портфель цінних паперів на його балансі зріс майже вдвічі і досяг 146 млрд руб. Тепер цей портфель більш ніж удвічі перевищує кредитний портфель, який за той же період скоротився з 69 млрд до 64 млрд руб. Банк має намір брати участь в програмі докапіталізації за рахунок ОФЗ - а ця програма передбачає, що її учасник буде нарощувати портфель кредитів пріоритетним галузям на 1% в місяць.

«На тлі паніки західних фондів взимку ми активно скуповували подешевшали єврооблігації», - пояснив стрімке зростання портфеля цінних паперів перший заступник голови правління Совкомбанк Сергій Хотимський. Банк, каже він, не планує нарощувати портфель споживчих кредитів і веде політику диверсифікації, переходячи до моделі універсального банку. До квітня банк залучив від населення 102 млрд руб. «Ми повністю компенсуємо падіння споживчого кредитування кредитуванням промисловості, муніципалітетів і суб'єктів Федерації, - прогнозує Хотимський. - У нас низька база, але ростемо швидше ніж на 1% в місяць. Тільки в квітні обсяг такої видачі склав близько 7 млрд руб. ».

Для роздрібного банку нарощування кредитного портфеля несе дуже великі ризики в поточних економічних умовах: витрати на резерви зростають, а платоспроможних позичальників все менше, каже Наталя Яловська з S & P.

За словами Яловська, придбання цінних паперів - досить розумна міра, хоча вона і робить банк більш залежним від ризиків емітентів відповідних паперів.

«Але в той же час це покращує диверсифікацію активів банку і позитивно для ліквідності банку - за умови, що придбані боргові папери входять в ломбардний список ЦБ», - підсумовує вона.

Кредитування скорочується і у інших роздрібних банків, але кредитів на балансі у них набагато більше, ніж цінних паперів. Наприклад, «Ренесанс кредит» за I квартал знизив портфель цінних паперів до 32 млрд руб., А його кредитний портфель більш ніж удвічі вище - 77 млрд руб.

Така ж ситуація у ХКФ-банку: портфель цінних паперів зменшився з 21 млрд до 19,7 млрд руб., А кредитний портфель - з 241 до 217 млрд руб.

Споживче кредитування збитково з середини 2014 р пише Fitch, основні гравці зазнають збитків, що поступово зменшує їх капітал.

У 2015 року їх втрати поки тільки росли - до наявних проблем галузі з якістю активів додалося різке підвищення ключової ставки (з 10,5 до 17%, зараз ставка знижена ЦБ до 14%). Перспектив зростання у цього ринку в 2015 р аналітики практично не бачать - і пророкують його скорочення до кінця року на 10%.

 

Календарь

Реклама

Цитата дня

Я никогда ничего не покупаю, если не могу на одной бумаге описать мои объяснения и причины. Я могу ошибаться, но я буду знать ответ этому. «Я плачу 32 миллиарда долларов за компанию Coca-Cola, потому что…» И если вы не можете ответить на этот вопрос, вам не стоит покупать эти акции. Но если вы ответите на этот вопрос и сделаете это несколько раз, вы заработаете много денег.   Уоррен Баффетт